上市辅导

一、企业上市要走那些流程?

1、改制 

需要将公司从有限责任公司改制成为股份有限公司，需要剥离重组，将公司优质资产作为上市目标，剥离公司的劣质资产:同时衡量公司三年业绩是否满足要求，需要去验资，看注册资本是否实缴到位？是不是需要进行资产评估等这一系列股份改制 的过程；时间大概需要:2-3月完成

2、上市辅导期

经过中介机构，尤其是保荐人需要进行上市辅导，上市辅导过程是在公司的:股东会、董事会、监事会三会制度进行梳理，对公司业务结构进行梳理，对公司的财务状况报告进行梳理之后规范公司的治理结构，使得公司满足上市的法定的要求这么一个上市辅导过程。时间需要12个月

3、发行材料的制作

这个过程一般需要1到3个月:包括：招股说明书，券商的推荐报告，证券发行的推荐书，证券上市的推荐书，项目的可行性研究报告，定价分析报告，会计事务所出具的审计报告，律师事务所出具的法律意见书等等。

4、券商的内核

时间1到2周，券商需要现场对企业进行调研，需要看看对企业的问题进行整改，需要去核对公司的发行材料并出具内核意见。

5、保荐机构推荐

时间一般1到3个月：包括保荐机构进行预审的沟通，然后对证监会的反馈意见进行整改，以及这种上会的安排和发行的批文这种准备。

6、发审委的上会

包括上会的沟通，材料的分审 上会的讨论 表决通过；这个过程取决于发审委的时间；时间取决于上会时间的材料，上会机构的排队情况。

7、发行的准备

是指上会通过后企业需要进行预路演进行估值分析报告推荐材料的策划等等这种发行准备的过程。一般1到4周

8、发行的实施

是指企业需要刊登招股书进行路演和推介，然后询价定价股票发售这个过程。时间一般1到4周

9、上市流通

是指发行结束后公司的股票在证券交易所进行上市;包括划款验资变更登记推介上市，以及首日的挂牌这个过程;时间一般1到3周。

10、保荐人持续督导

只是上市成功之后我们券商作为保荐人需要对企业进行持续的督导，督导时间一般是两到三年，需要定期进行联络，需要监督企业进行定期的信息披露以及进行后续的服务。

二、企业上市路径

1、上市方式 :  IPO    借壳上市 （SPAC）    挂牌

2、上市市场 ：1）国内 ：

                                 四板 （区域股权交易中心）  

                                 新三板  北交所  创业板/科创板

                                 沪深A股

2）美国 ：

纽约证券交易所（NYSE）   

纳斯达克（NASDAQ）

美国证券交易所（AMEX）  

美国股权交易中心（AETC）

3）香港 ：

主板

创业板

三、为企业提供了一站式的上市策划

1、全面尽调——上市方案

2、内部梳理——合规处理

3、架构重组——制定流程

4、估值与BP——资金周转

5、寻求战投——推荐高管

6、撰写材料——答监管问